Testing bei Single Eventstudy
Verfasst: Sa 4. Mai 2024, 21:26Hallo zusammen
Gerne würde ich untersuchen wie sich die Ankündigung eines spezifischen Events auf unterschiedliche Industrien eines Landes ausgewirkt hat. Hierzu verwende ich die Methode der Eventstudy, wo ich mittels des Market Model die Normalen Stockreturns schätze, und dann anhand der tatsächlichen Returns die abnormalen Returns (ARs) über die Eventperiode berechne. Aufsummiert ergeben sich dann die cumulative abnormal returns (CARs) pro Unternehmen. Diese wiederum aufsummiert ergeben die cumulative abnormal returns pro Industrie.
Wie teste ich nun die Signifikanz dieser Ergebnisse? Welche Tests (t-tests, etc.) kommen in Frage, und wie kalkuliere ich dies?
Danke für euren Support.
Gerne würde ich untersuchen wie sich die Ankündigung eines spezifischen Events auf unterschiedliche Industrien eines Landes ausgewirkt hat. Hierzu verwende ich die Methode der Eventstudy, wo ich mittels des Market Model die Normalen Stockreturns schätze, und dann anhand der tatsächlichen Returns die abnormalen Returns (ARs) über die Eventperiode berechne. Aufsummiert ergeben sich dann die cumulative abnormal returns (CARs) pro Unternehmen. Diese wiederum aufsummiert ergeben die cumulative abnormal returns pro Industrie.
Wie teste ich nun die Signifikanz dieser Ergebnisse? Welche Tests (t-tests, etc.) kommen in Frage, und wie kalkuliere ich dies?
Danke für euren Support.