GARCH(1,1) mit dummyvariable
Verfasst: Sa 19. Aug 2017, 17:55Hallo Leute,
ich bin gerade an meiner Masterarbeit am werkeln und würde in diesem Zusammenhang gerne die Auswirkungen eines events auf die volatilität einer renditezeitreihe auswerten
da wir uns in der uni damit nie beschäftigt haben, versuche ich mir den spaß grad selbst beizubringen... mit mäßigem erfolg.
meine idee:
ich lege der zeitreihe einen garch prozess zugrunde
mein ansatz war dann, dummyvariablen auf diesen ZP zu legen, in drei verschiedenen formen.
1. form 00000100000 <- einmalige auswirkung
2. form 00000111111 <- permanente auswirkung
3. form 000001 0,7 0,49 usw <- abklingende auswirkung
diese würde ich dann im varianz teil des garch modells einfügen...
ich habe auch schon einmal diesen spaß in r ausprobiert
ugarchspec(variance.model=list(model="sGARCH", external.regressors=dummy), mean.model=list(armaOrder=c(0,0)), distribution="norm")
allerdings bekomme ich jedes mal als ergebnis, dass der estimate der dummy variable 0 entspricht, auch wenn ich eine zp wähle an dem die rendite von 3% auf 20% gestiegen ist. ich habe das modell auf die verschiedensten zp gelegt... aber immer das gleiche.... der estimate ist 0.... die dummy also nicht signifikant
könnt ihr mir sagen wo der fehler liegt? ist mein kompletter ansatz vllt schon für die tonne?
ich bin für jede hilfe dankbar
viele grüße
tim
ich bin gerade an meiner Masterarbeit am werkeln und würde in diesem Zusammenhang gerne die Auswirkungen eines events auf die volatilität einer renditezeitreihe auswerten
da wir uns in der uni damit nie beschäftigt haben, versuche ich mir den spaß grad selbst beizubringen... mit mäßigem erfolg.
meine idee:
ich lege der zeitreihe einen garch prozess zugrunde
mein ansatz war dann, dummyvariablen auf diesen ZP zu legen, in drei verschiedenen formen.
1. form 00000100000 <- einmalige auswirkung
2. form 00000111111 <- permanente auswirkung
3. form 000001 0,7 0,49 usw <- abklingende auswirkung
diese würde ich dann im varianz teil des garch modells einfügen...
ich habe auch schon einmal diesen spaß in r ausprobiert
ugarchspec(variance.model=list(model="sGARCH", external.regressors=dummy), mean.model=list(armaOrder=c(0,0)), distribution="norm")
allerdings bekomme ich jedes mal als ergebnis, dass der estimate der dummy variable 0 entspricht, auch wenn ich eine zp wähle an dem die rendite von 3% auf 20% gestiegen ist. ich habe das modell auf die verschiedensten zp gelegt... aber immer das gleiche.... der estimate ist 0.... die dummy also nicht signifikant
könnt ihr mir sagen wo der fehler liegt? ist mein kompletter ansatz vllt schon für die tonne?
ich bin für jede hilfe dankbar
viele grüße
tim