von awex » Do 8. Sep 2011, 10:39
Hierbei handelt es sich um eine Ereignisstudie bei der ich Aktienkurse analysiere.
Vereinfacht gesagt, überprüfe ich, ob die Residuen einer Regression sich signifikant von Null unterscheiden.
Die Nullhypothese lautet, dass die Residuen Null sind (und das Ereignis somit keinen Einfluss hat).
Wenn ich nun absolute Werte nehme, kommt es vor, dass die Teststatistik negativ wird.
Hier finde ich die Interpretation sehr schwierig. Das bedeutet, dass der Rang kleiner ist als der durchschnittliche Rang.
Da hier das Vorzeichen nicht beachtet wird, kann man also nicht sagen, dass das Ereignis einen negativen Einfluss hat.
Wenn ich den Rangtest mit Vorzeichen durchführen würde, könnte ich somit die Richtung interpretieren.